Analisa

Tinjauan Pakar: Bitcoin Sentuh 67.000 Dolar. Ada Apa Gerangan?

Analisa Jangka Menengah oleh Pakar Olymp Trade


Pasar semakin harap-harap cemas akan kemungkinan kenaikan suku bunga dan berakhirnya kebijakan bantuan darurat. Sementara itu, dana dalam jumlah besar mengalir ke Bitcoin sehingga memicu kenaikan nilai sepanjang masa. Apa yang terjadi selama pekan lalu dan apa yang bisa terjadi berikutnya? Simak semuanya dan banyak lagi dalam intisari kami.

 

Tren Mingguan

  • Tesla  +9,25%. Trading naik sebesar 100 dolar dan pengganda X20 bisa menghasilkan 185 dolar.
  • Alibaba  +6,38%. Trading naik sebesar 100 dolar dan pengganda X20 bisa menghasilkan 127,60 dolar..
  • ETH/USD  +7,19%. Anda bisa menghasilkan 71,90 dolar dari trading naik 100 dolar dan pengganda X10.

 

Pasar Mata Uang

Pekan ini, pasar mata uang bergerak ke berbagai arah yang berbeda. Menurut statistik inflasi yang relatif penting, dolar Selandia Baru berperforma cukup baik. Data yang dipublikasikan untuk kuartal ketiga tahun ini, memperlihatkan peningkatan indeks harga konsumen 2,2% dan 4,9% secara tahunan. Perhatikan bahwa target inflasi RBNZ adalah 2%.  

Inflasi di Selandia Baru, sama halnya dengan seluruh dunia saat ini, terutama adalah inflasi suplai. Negara tersebut mengimpor minyak dalam jumlah sangat besar (pada 2020, impor minyak mentah lebih dari 4% impor keseluruhan) dan kendaraan bermotor (lebih dari 11% struktur impor keseluruhan). Dengan adanya krisis energi dalam bentuk kenaikan harga energi (harga minyak Brent naik lebih dari 22% dalam dua bulan terakhir), kami juga melihat adanya kenaikan harga komoditi yang berakibat kenaikan harga komponen kendaraan. Maka tidak heran bila indeks harga konsumen naik berkali-kali lipat. Menurut data BBG, pasar sudah siap untuk 90% kemungkinan kenaikan suku bunga November tahun ini. Jadi kenaikan NZD sangat bisa dibenarkan.

Momen genting sudah mendekati pasangan NZD/USD. Yaitu apakah para bulls mampu mengatasi maksimal lokal 0.71710 atau tidak. Dari sudut pandang analisa teknikal, pasangan ini membentuk pola candlestick turun pada level resistance. Sementara pertanyaan besarnya adalah apakah kita akan melihat bearish engulfing atau selubung dark clouds. Apapun itu, dua pola ini sangat kuat. Selain itu, perhatikan juga indikator RSI yang sedikit menyentuh zona “jenuh jual/ oversold” tetapi berbalik arah.

Olymp Trade - NZD/USD - Expert Review 2021.10.25
Gbr. 1. Pasangan mata uang NZD/USD. 1D TF.

Bila kita memerhatikan opsi putih, opsi call mingguan delta dengan harga kesepakatan 0.72000 adalah 0.36. Para pelaku pasar tidak yakin gerakan selanjutnya akan lebih dekat pada keseimbangan. Mengingat pasar memiliki peraturan “beli gosip dan jual fakta,” kami menganggap pengetatan kebijakan moneter oleh RBNZ bisa memainkan peranan negatif untuk mata uang nasional itu.

 

Pasar Saham

Pasar saham Amerika terus naik sepanjang pekan 18-22 Oktober. Indeks Dow Jones melintasi harga 35,500. Indeks Nasdaq 100 menutup beberapa celah sekaligus dan terus naik. Target teknikal untuk indeks ini bisa jadi poin 15,600. S&P 500 menembus poin 4500 dan terus naik. Pertumbuhan bursa saham terus berlangsung di tengah naiknya imbal hasil Keuangan AS. Artinya pasar sudah bersiap-siap menyambut kenaikan suku bunga, atau setidaknya retorika yang lebih ketat tentang pengakhiran QE.

Berdasarkan sentimen, pasar sepenuhnya memperhitungkan sebanyak dua kali kenaikan suku bunga Fed hingga akhir 2022. Di saat yang sama, menurut perkiraan BBG, pasar 50% yakin bahwa The Fed akan menaikkan suku bunga sampai poin dasar 25 paling cepat Juni tahun depan. Para pakar beralasan bahwa pasar utang sekuritas tidak dapat turun dengan sendirinya, dan bahwa pasar saham bisa segera mengikuti. Artinya, pertumbuhan apa pun perlu diperhatikan secara seksama.

Para trader sebaiknya bersiap untuk pembalikan arah yang bisa terjadi. Sementara itu, pertumbuhan paling substansial pekan lalu diperlihatkan saham Nvidia yang naik lebih dari 5,5%.


Alibaba naik hampir 6%. Pertumbuhan perusahaan ini juga disebabkan Jack Ma meninggalkan China untuk berlibur di Majorca. Sehingga para investor tahu bahwa pemerintah China tidak akan menghukumnya. Ini menjadi daya gerak bagi pertumbuhan saham perusahaan itu.


Facebook naik 5%. Kabar menggembirakan tentang perusahaan ini berkaitan dengan penamaan baru yang rencananya akan diumumkan 28.10.


Kapitalisasi Apple naik cukup memuaskan (saham naik sampai 5,93%). Saham Apple saat ini berada di kanal harga naik. Batas terbawah kanal (level support) berada di sekitar 140 dolar. Batas teratas kanal atau level resistance berada persis di atas 160 dolar. Menurut analisa teknikal, agar kenaikan harga menuju batas teratas kanal terus berlangsung maka saham harus melewati poin signifikan 150 dolar (level Fibonacci retracement 61,8%).

Olymp Trade - Apple - Expert Review 2021.10.25
Gbr. 2. Saham Apple. 1D TF.

Menurut analisa fundamental, situasi terlihat sedikit berbeda. Sesuai model yang dibuat untuk arus kas terdiskonto (model DCF), penaksiran wajar untuk nilai perusahaan ini adalah lebih dari 2 triliun dolar. Sementara kapitalisasi saat ini adalah 2,5 triliun. Artinya perusahaan ini dinilai terlalu mahal (overpriced).

 

Pasar Komoditas

Minyak mentah Brent terus naik, memperbarui harga maksimal baru sebesar 85,52 dolar per barel. Sedikit lebih rendah dari harga tertinggi dalam tujuh tahun, yaitu 86,70 dolar. Tren bullish saat ini berlanjut, dengan support lokal 83,60 dolar. Akhir pekan lalu aset mulai terkoreksi, tetapi masih terlalu awal membicarakan pembalikan tren global.

Olymp Trade - Brent - Expert Review 2021.10.25
Gbr. 3. Minyak Brent. 1D TF.

Krisis sektor energi terus memburuk. Di banyak wilayah terjadi kelangkaan suplai bersama peningkatan permintaan. Bila kita berbicara tentang minyak, harga didukung oleh harga gas dan batubara yang sangat mahal sehingga memicu kenaikan permintaan “emas hitam.” Ditambah lagi kebijakan hati-hati OPEC+ yang tidak terburu-buru menaikkan produksi di tengah situasi harga saat ini. Jad kita menghadapi masalah yang ideal untuk berlanjutnya kenaikan harga.

Perdagangan berjangka batubara termal September lalu naik menjadi 218,65 dolar per ton. Di awal Oktober, harga menembus maksimal 2008. Harga melampaui 224 dolar dan mencapai harga tinggi terbaru 280 dolar. Saat ini harga sudah terkoreksi, tetapi batubara masih mahal bagi para konsumen. Setelah Rusia meregangkan otot-ototnya, yang tentunya berkaitan dengan kesepakatan masalah gas, harga gas mulai menyesuaikan. Gas alam terbentur garis tren arah naik lokal yang dimulai akhir Agustus di level 5450 dolar per mbtu (million British thermal units). Saat ini, level ini berperan sebagai resistance. Support lokal ada di 5200 dolar.

Olymp Trade - Natural gas - Expert Review 2021.10.25
Gbr. 4. Gas alam. 1D TF.

Meski demikian, masih terlalu dini untuk membicarakan perubahan tren. Untuk melakukan ini, harga harus turun di bawah 4500 dolar dan menembus garis tren jangka panjang. Namun sebelum itu harga harus menembus level support kuat 4800 dolar.

Statistik dari AS tidak mendukung kuotasi harga. Data dari EIA menunjukkan bahwa gas AS sepanjang pekan lalu naik 92 biliun dari prediksi 90 biliun. Perlu dicatat bahwa Amerika Serikat sudah mengakhiri pemeliharaan sejumlah pangkalan, dan ekspor LNG kembali ke kisaran normal.

 

Pasar Mata Uang Kripto

Bitcoin mencapai harga tertinggi sepanjang masa di sekitar 67.000 dolar! Aset ini menembus harga tinggi April lalu, yaitu 65.000 dolar. Level ini sekarang berperan sebagai support lokal. Dalam sepekan, harga BTC naik lebih dari 10.000 dolar, dan mungkin belum akan berakhir. Prediksi sejumlah analis bahwa harga mata uang kripto utama akan mencapai 100 ribu dolar di akhir tahun ini tidak lagi terlalu optimistis.

Olymp Trade - Bitcoin chart - Expert Review 2021.10.25
Gbr. 5. Bitcoin. 1D TF.

Kapitalisasi Bitcoin melampaui 1,2 triliun dolar, dan pasar mata uang kripto 2,6 triliun dolar. Perputaran perdagangan harian juga memperbarui nilai tertinggi sepanjang masa dan melampaui 132 biliun dolar.

Tidak seperti sebagian besar tren lain, tren yang satu ini disebabkan beberapa faktor fundamental yang mencolok. Apa yang dinantikan para trader sejak 2017 akhirnya terwujud! Pada 15 Oktober, SEC menyetujui ETF Bitcoin AS pertama terkait permintaan ProShares. Instrumen ini memperoleh ticker BITO dan diperdagangkan di NYSE mulai 19 Oktober. Perputaran perdagangan di hari pertama bernilai hampir 1 biliun dolar. BITO menjadi ETF pertama di dunia yang mencapai nilai aset sebesar 1 biliun dolar dalam waktu 2 hari.

Pimpinan SEC Gary Gensler berkomentar tentang fenomena ini dalam sebuah wawancara dengan CNBC. Dia yakin ETF ProShares didasarkan pada “kelas aset yang sangat volatilitas” dengan volatilitas yang sangat kuat. Namun hal ini tidak menghentikan SEC untuk menyetujui pengajuan peluncuran dua perdagangan berjangka ETF bitcoin lainnya:

  • VanEck. Keputusan ini berlaku mulai 23 Oktober. Diperdagangkan sebagai instrumen baru dengan ticker XBTF di platform Cboe BZX. Dijadwalkan mulai 25 Oktober.
  • Valkyrie Investments. ETF ini mulai diperdagangkan 22 Oktober dengan ticker BTF.
Olymp Trade - Bitcoin metrics - Expert Review 2021.10.25
Gbr. 6. Metrik Bitcoin

Tentu saja, harga tertinggi baru sepanjang masa sudah membuat para trader kripto tergiur. Indeks Ketakutan dan Keserakahan berubah menjadi Bukan Kepalang dan mencapai poin 84. Para trader ritel terbagi dua sama rata dalam hal proyeksi jangka pendek untuk sentimen penyokong kenaikan BTC yang terjadi pekan lalu.

Indeks BTC Dominance telah naik sepanjang pekan bersama harga, kemudian terkoreksi 46%. Hal ini terjadi akibat terjadinya pertumbuhan altcoin, yang tentunya juga mulai naik nilainya. ETH juga memperbarui harga tertinggi sepanjang masa di 4375 dolar.

 

Kesimpulan

Mata uang terkuat pekan lalu adalah dolar Selandia Baru yang naik berkat ekspektasi pengetatan moneter oleh Bank Sentral Selandia Baru pada rapat November mendatang. Namun, halangan bagi kenaikan NZD/USD lebih jauh adalah level 0.72000 yang akan cukup sulit diatasi para bulls.

Pasar saham sedang mendua. Di satu sisi, kami melihat kenaikan imbal hasil UST yang berarti penurunan harga di pasar utang. Di sisi lain, kami melihat pembalikan indeks saham. Sangat mungkin penurunan harga obligasi menjadi pertanda penurunan di pasar saham. Kami tidak sepenuhnya memercayai pertumbuhan kapitalisasi pasar saham yang terjadi saat ini.

Pasar komoditas sedikit terkoreksi setelah harga tinggi saat ini dicapai sejumlah aset. Korelasi besar terlihat di gas alam, sementara minyak terus menguat.

Bitcoin telah mencapai harga tertinggi sepanjang masa setelah muncul persetujuan ETF dari SEC. Mata uang kripto utama tidak akan berhenti di sini setelah memperoleh modal dalam jumlah memuaskan dan latar belakang sentimen yang positif.

Related posts
Analisa

Berita, Tren, & Analisa 06.11.2020

Pada pertemuan terakhir Komite Kebijakan Moneter, Bank Sentral Inggris mempertahankan suku bunga dan berbicara tentang bantuan ekonomi
Analisa

Berita Mingguan 30.03.2020–03.04.2020

Kami persembahkan ulasan minggu mendatang paling komprehensif oleh para analis Olymp Trade. Ulasan ini terdiri dari berita kalender ekonomi dan beberapa agenda dunia yang bisa...