Analisis Fundamental

Analisis Saham Tesla 2021

Beli atau tidak - inilah pertanyaannya


Sepanjang tahun lalu kapitalisasi Tesla telah tumbuh lebih dari 700%! Ketika mengetahui pertumbuhan luar biasa semacam ini, Anda pasti berpikir tentang betapa irasionalnya pasar dan hampir tidak mungkin meramalkan kedatangan “banjir uang” tersebut.

Sebuah pandangan pada angka-angka perusahaan itu memperlihatkan kenaikan luar biasa adalah nyata, sehingga kita hanya perlu memutuskan apakah layak membeli saham Tesla atau tidak. Selain itu, kami akan membahas bagaimana cara membeli atau menjual saham ini.

Kami akan mulai dengan menganalisa beban utang perusahaan atau level “beban kredit.” Untuk itu mari menentukan rasio utang terhadap aset perusahaan. Pada 2020, rasio tersebut adalah 57,3%. Setahun sebelumnya 81%. Sebagai perbandingan, rasio utang Volkswagen 71,8% sedangkan Volkswagen Group 74,4%. Artinya utang Tesla tidak terlalu besar, sehingga ini faktor positif untuk berinvestasi saham Tesla.

 

Beberapa rasio utama Tesla

Kapitalisasi pasar Tesla adalah 581,46 biliun dolar. Nilai aset perusahaan pada 2020 sebesar 51,2 biliun dolar. Besaran modal kepemilikan sebesar 22,2 biliun dolar. Ini artinya pasar menilai Tesla 11,3 kali lebih tinggi dari nilai asetnya dan 26 kali nominal modal kepemilikan. Valuasi pasarnya sangat lebih tinggi dari nilai buku bisnis tersebut.

Selama tahun lalu, Tesla berhasil meningkatkan penghasilannya secara signifikan dari 24,5 biliun dolar di 2019 menjadi 31,5 biliun dolar di 2020. Atau naik lebih dari 28%. Selain itu, di tahun 2020 perusahaan ini untuk pertama kalinya berhasil memperlihatkan laba bersih positif + 690 juta dolar.

Sebelumnya, laba bersih perusahaan ini terus menerus negatif. Penyebabnya adalah biaya operasi yang terlalu besar membebani penghasilan perusahaan Tesla. Margin operasi rata-rata lima tahun (rasio laba operasional dibanding penghasilan) adalah -0,79%.

Akibat laba bersih yang demikian, maka perusahaan ini tidak cuan. Rata-rata hasil aset selama lima tahun adalah -2,25%, hasil ekuitas hampir -10%, dan hasil investasi -3,38%. Perusahaan ini memiliki P/E tinggi yang dahsyat, memperlihatkan harga saham yang sangat “jenuh beli (overbought)”. Tesla melampaui industri dalam hal P/S dan P/B.

Rasio Tesla:

  • P/E = 608.26 (industri = 8.96)
  • P/S = 16.18 (industri = 1.88)
  • P/B = 25.25 (industri = 5.09)

 

Hal-hal lain yang perlu diperhatikan

Beberapa prediksi untuk saham perusahaan ini tidaklah sama. Sebagai contoh, Bank of America menurunkan harga target untuk saham. Alasannya, berinvestasi untuk perkembangan perusahaan ini bisa memperlambat pertumbuhan kapitalisasi. Sebagai perbandingan, Goldman Sachs melihat ada potensi kenaikan harga saham sebesar 20%. Morgan Stanley juga menaikkan perkiraannya terhadap pertumbuhan harga saham.

Dari sudut pandang teknikal, harga menembus batas terbawah channel harga turun. Setelah terkoreksi naik selama beberapa saat, harga terus menurun. Dari sudut pandang analisa Elliot Wave, kami menyaksikan pembentukan sebuah gelombang korektif. Target turun bisa mencapai 500 dolar per level saham, atau turun ke 420 dolar.

 

Kesimpulan

Berikut adalah sejumlah kesimpulan:

  • Apakah sebaiknya saya membeli saham Tesla atau tidak, dan bagaimana cara membelinya?

Berdasarkan harga saham perusahaan yang cenderung mahal dan tidak sesuai dengan laporan keuangannya, sangat logis bila diperkirakan harga akan terus turun.

Kabar baiknya adalah platform Olymp Trade memberi Anda kesempatan untuk menghasilkan uang baik dari kenaikan atau penurunan harga. Maka bila Anda ingin menghasilkan uang dari kapitalisasi Tesla yang menurun, segera mendaftar di platform kami dan Anda tidak akan mengalami kesulitan untuk mencapai tujuan itu.

  • Berapa biayanya?

Tentunya Anda harus membayar komisi untuk pembukaan transaksi. Namun komisi ini tidak terlalu mahal dan potensi profit Anda akan menutup semua biaya bila ada.

Related posts